Een complete gids voor het afsluitingsproces bij de verkoop van uw bedrijf (2023)

De koper heeft zijn due diligence gedaan en jij de jouwe. Over de voorwaarden van de transactie is in grote lijnen overeenstemming bereikt, inclusief de prijs.

Volgende: De afsluiting. Je bent zo ver gekomen; wat kan er fout gaan?

Houd mijn bier vast…

Er bestaat niet zoiets als een perfecte afsluiting, maar we kunnen dichtbij komen. Dit artikel gaat in op enkele van de potentiële landmijnen die kunnen ontploffen in de laatste fasen van een transactie en hoe deze kunnen worden beperkt - voor zowel kopers als verkopers.

Inhoudsopgave

Tips voor een succesvolle afsluiting
Verplichtingen van de koper voor de afsluiting
Voor de Sluiting
Koopovereenkomst
Escrow en het afsluitingsproces
Dagen voor de sluiting
Ondertekening en de officiële ‘sluiting’
Meteen na ondertekening
Na sluitingstijd
Maanden na de sluiting

Tips voor een succesvolle afsluiting

Verwacht last-minute problemen:De aan- of verkoop van een bedrijf verloopt nooit zo vlot als verwacht. Ook na de sluiting blijven er vaak problemen bestaan. Om deze reden is het het beste dat de verkoper en koper een uitstekende werkrelatie onderhouden, zodat ze gemakkelijk kunnen samenwerken om dergelijke problemen op te lossen.

Houd de afspraken eenvoudig:Juridische documenten die eenvoudig, direct en to-the-point zijn, zijn gemakkelijker te begrijpen en zullen waarschijnlijk nuttiger zijn. Als de documenten en het hele verkoopproces eenvoudig te begrijpen zijn, worden problemen voorkomen en is de kans op procederen kleiner. Hoe sneller de transactie, hoe lager de transactiekosten voor alle betrokken partijen. Hoe duidelijker het document, hoe kleiner de kans op misverstanden of verkeerde interpretaties, en hoe kleiner de kans op eventuele conflicten of beschuldigingen later. In het ongelukkige geval dat een document moet worden geprocedeerd, kan een rechtbank, een jury of een arbiter het document sneller begrijpen. Hoe sneller ze de betekenis ervan begrijpen, hoe sneller de procedure verloopt en hoe lager de juridische kosten. Wij raden het volgende aan:

Vermijd de ingewikkelde conventies van traditionele juridische documenten: "terwijl", "voornoemd", "tot nu toe", enzovoort.
Gebruik geen legalese, jargon of technische juridische termen, behalve wanneer dit absoluut noodzakelijk is.
Vermijd langdradige opsommingen en redundantie.
Focus op de essentiële bepalingen. Het is onmogelijk en onpraktisch om alle mogelijke onvoorziene omstandigheden te dekken.

Verplichtingen van de koper voor de afsluiting

Er zijn verschillende belangrijke acties die de koper zo vroeg mogelijk in het proces moet ondernemen:

Vorm een nieuwe entiteit:De koper moet zo vroeg mogelijk in het proces een nieuwe entiteit vormen, zoals een bedrijf of LLC. De snelheid hiervan is van cruciaal belang omdat de transactie aanzienlijk kan worden vertraagd wanneer de koper zijn entiteit niet tijdig vormt. De transactie kan niet worden gesloten als de entiteit van de koper niet actief is bij het sluiten.
Werkgever identificatienummer (EIN):De EIN wordt vaak vereist door derden, zoals een escrow-agent, bij het openen van een bankrekening en het verkrijgen van licenties, en de koper moet zo snel mogelijk een EIN verkrijgen in het proces.
Een zakelijke licentie verkrijgen:De bedrijfslicentie moet worden overgedragen als onderdeel van het verkoopproces. In sommige rechtsgebieden kan de koper voorafgaand aan de sluiting een vergunning aanvragen. In andere rechtsgebieden kan de licentie pas na de sluiting worden overgedragen.
Licenties en vergunningen verkrijgen:De verkoper moet een lijst met vergunningen en licenties opstellen die de koper kan aanvragen en verkrijgen. Nogmaals, timing is hier belangrijk omdat de koper dit moet coördineren met andere afsluitingstaken, zoals het openen van een bankrekening.
DBA verkrijgen (“zakendoen als”):Indien de koper onder dezelfde handelsnaam wil opereren, dient de koper een DBA te verkrijgen door middel van het indienen van een fictieve handelsnaamverklaring (FBNS). In sommige rechtsgebieden moet de verkoper de DBA beëindigen en overdragen aan de koper. Andere jurisdicties staan gelijktijdige indiening toe.
Zakelijke bankrekening:De koper dient voor de sluiting een bankrekening te openen. De meeste banken eisen dat de koper over de juiste licenties beschikt, zoals een DBA en een bedrijfslicentie, en een entiteit vormt voordat een bankrekening op naam van het bedrijf wordt geopend.
Verkopersaccounts instellen:De koper moet de juiste licentie hebben en bankrekeningen en andere licenties hebben voordat hij een nieuwe verkopersaccount kan aanvragen.

Voor de Sluiting

Hier is een samenvatting van essentiële acties diebeidede koper en verkoper moeten vóór de sluiting nemen:

Verdeling van de koopsom:De partijen moeten het eens worden over detoewijzing van de koopsomzo vroeg mogelijk in het proces om eventuele vertragingen als gevolg van meningsverschillen over de toewijzing van de prijs te voorkomen.

Onderhanden werk (OHW) berekenen:De partijen moeten een spreadsheet opstellen om de OHW te berekenen, zodat deze bij afsluiting naar rato kan worden berekend.

Apparatuurinspectie:De partijen dienen de apparatuur ruim voor de sluiting te inspecteren om verrassingen op het laatste moment uit te sluiten en de verkoper voldoende tijd te geven om de apparatuur indien nodig te repareren of te vervangen.

Voorlopige voorraadtelling:De partijen dienen zo vroeg mogelijk in het proces een voorlopige inventarisatie uit te voeren om verrassingen uit te sluiten.

Entiteit van de verkoper:De verkoper moet de status van hun controlerenentiteitom ervoor te zorgen dat het een goede reputatie heeft. Sluiting kan niet plaatsvinden als de entiteit van de verkoper geen goede reputatie heeft, en de sluiting kan daardoor aanzienlijk worden vertraagd.

Belastingvrijstellingen:De partijen moeten vóór de afsluiting de volgende belastingvrijstellingen verkrijgen:

Aangifte loonheffingen:Zorgt ervoor dat de loonheffingen van de verkoper worden betaald en actueel zijn voor sluitingstijd.
Btw-vrijgave:Als het bedrijf omzetbelasting int, moet de verkoper vóór de sluiting een goedkeuringscertificaat verkrijgen. Als u dit niet doet, kan de koper worden blootgesteld aan onbetaalde belastingen.
Andere attesten voor belastingaangifte:Voor andere belastingen kan vaak toestemming van andere overheidsinstanties worden verlangd.

Derden

Koopovereenkomst

Dekoopovereenkomstkan bestaan uit de volgende schema's en exposities:

Toewijzing van contracten:Alle contracten die bij de verkoop zijn inbegrepen, moeten worden overgedragen.

Verkoopfactuur:De verkoopakte draagt het bezit van de activa over bij de afsluiting, als de verkoop is gestructureerd als een verkoop van activa.

Openbaarmakingsverklaring van de koper:Dit geeft de koper de mogelijkheid om eventueel noodzakelijke mededelingen schriftelijk te doen.

Consultancy overeenkomsten:Dit is nodig als de verkoper voor langere tijd blijft om de koper bij te staan bij de overgang.

Zakelijke oplossing:Zowel de koper als de verkoper moeten een bedrijfsresolutie ondertekenen die hen machtigt om namens hun entiteit te ondertekenen.

Uitrustingslijst:Een lijst van de activa die in de prijs zijn inbegrepen, moet bij de verkoopakte worden gevoegd.

Holdback-overeenkomst: Terughoudingenkomen vaak voor bij all-cash deals en vereisen dat een derde partij een deel van de aankoopprijs achterhoudt om de koper te vergoeden voor gedekte items totdat de inhoudingsperiode is verstreken.

Intellectuele eigendomsoverdracht:Elk intellectueel eigendom dat bij de verkoop is inbegrepen, zoals patenten, auteursrechten of handelsmerken, moet worden gedocumenteerd en bij het sluiten aan de koper worden overgedragen.

Non-concurrentiebeding:De verkoper tekent vaak aniet-concurrentiebedingbij het sluiten, overeenkomen om gedurende een bepaalde periode niet te concurreren met de koper van het bedrijf.

Schuldbekentenis:Een promesse is nodig alsverkoper financieringis betrokken. Het promesse wordt vaak persoonlijk gegarandeerd door de koper voor kleinere transacties.

Beveiligingsovereenkomst:De zekerheidsovereenkomst stelt de koper in staat om de activa van het bedrijf als zekerheid (onderpand) voor de verkoper aan te bieden totdat de verkoper volledig is betaald. Hierdoor kan de verkoper een pandrecht op de activa van de onderneming vestigen en wordt voorkomen dat de koper de onderneming verkoopt of de activa van de onderneming verder bezwaart zonder toestemming van de verkoper.

Openbaarmakingsverklaring van de verkoper:Dit geeft de verkoper de mogelijkheid om eventueel noodzakelijke mededelingen schriftelijk te doen.

Escrow en het afsluitingsproces

Eenescrow-agentis een derde partij belast met de verantwoordelijkheid om alle gelden en papieren vast te houden totdat aan alle voorwaarden van de escrow is voldaan. We raden aan om een escrow-agent te gebruiken om te helpen bij het sluiten van kleinere transacties.

Er moeten vaak meerdere aanpassingen en pro rata worden gemaakt (leasebetalingen, nutsvoorzieningen, onroerendgoedbelasting, debiteuren, enz.) bij het afsluiten van de rekening voor tijdsverschillen tussen wanneer rekeningen worden betaald en wanneer een bezitsoverdracht plaatsvindt. Escrow kan helpen bij het maken van deze sluitingsaanpassingen en pro rata's.

Escrow is vaak vereist als er financiering door derden (bijvoorbeeld bank) bij betrokken is. Escrow vervult verschillende belangrijke functies bij de verkoop van een bedrijf. De belangrijkste taken van de escrow-agent zijn:

Het vasthouden van deserieus geld storten. Ernstige geldstortingen worden gewoonlijk verstrekt door individuele kopers, maar niet door zakelijke kopers.
Zorgen voor een duidelijke titel van activa wordt overgedragen bij het sluiten door UCC en andere zoekopdrachten uit te voeren
Een kennisgeving aan schuldeisers indienen (vereist in 13 staten)
Kosten naar rato, zoals onroerendgoedbelasting en andere uitgaven
Optreden als een extern verrekenkantoor voor de betaling van retentierechten, schulden of andere rekeningen
Aanhouden en vrijgeven van gelden

Dagen voor de sluiting

De verkoper en koper moeten enkele dagen voor de sluiting het volgende doen:

Definitieve voorraadtelling:Als het bedrijf een aanzienlijke voorraad heeft, moet er een voorraadtelling worden uitgevoerd op de dag vóór sluiting door zowel de koper als de verkoper, of kan een voorraadwaarderingsdienst worden ingehuurd om de telling uit te voeren. De koper betaalt de verkoper meestal voor inventaris, op basis van de oorspronkelijke voorraadkosten, contant bij het sluiten. De verkoper mag verouderde inventaris liquideren of van de hand doen zolang de goedkeuring van de koper is verkregen.

Laatste doorloop:De koper en verkoper moeten een laatste doorloop van het bedrijf maken en ervoor zorgen dat er geen verrassingen zijn bij het sluiten.

Geld overmaken naar escrow per bank of gecertificeerde cheque drie werkdagen voor sluitingstijd:Als de partijen escrow gebruiken, moet de koper hun sluitingsgelden drie volledige werkdagen voor de sluiting overmaken naar escrow via een kascheque of overschrijving. Er zijn vaak vertragingen bij overboekingen, wat een verkoop kan vertragen als de overboeking wordt gedaan op de dag van sluiting. Om problemen te voorkomen, raden we aan om het geld ten minste drie dagen voor sluitingstijd over te maken naar een geblokkeerde rekening. Overboekingen moeten worden betaald aan de verkopende entiteit, niet aan de verkoper persoonlijk. De koper dient vooraf contact op te nemen met zijn bank om er zeker van te zijn dat er geen dagelijkse limieten voor overboekingen bestaan, aangezien banken soms beperkingen hanteren voor het aantal overboekingen dat per dag kan worden gedaan. Kascheques worden meestal niet geaccepteerd door escrow-bedrijven vanwege tal van recente frauduleuze problemen. Als de partijen geen escrow gebruiken, kan de koper geld storten op de dag ervoor of op de dag van sluiting.

Ondertekening en de officiële ‘sluiting’

Hoe worden de meeste afsluitingen afgehandeld?Partijen kunnen op de sluitingsdatum de afsluiting virtueel uitvoeren of rond een tafel vergaderen. De meeste sluitingen vinden tegenwoordig virtueel plaats. In deze situatie worden de afsluitende documenten vaak per koerier naar de partijen gemaild voor ondertekening en vervolgens teruggestuurd naar de escrow-agent voor vrijgave op de sluitingsdatum, of worden de documenten elektronisch ondertekend. Een virtuele sluiting is voor de meesten saai, maar dit komt steeds vaker voor met technologische vooruitgang.

ondertekenaars:Niet alle eigenaren hoeven de koopovereenkomst en alle exposities en schema's te ondertekenen, maar ze moeten een toestemming ondertekenen die de "ondertekenaar" machtigt om namens de andere partijen te tekenen. Als het bedrijf uitsluitend eigendom is van een gehuwde persoon en is gevestigd in een staat of jurisdictie die de wetgeving inzake gemeenschapseigendom volgt, moeten beide echtgenoten alle afsluitingsdocumenten ondertekenen. Het wordt ook aanbevolen dat alle functionarissen de afsluitende documenten ondertekenen. Als niet alle functionarissen beschikbaar zijn, kan een bedrijfsresolutie worden gebruikt.

Zijn papieren exemplaren vereist?Vroeger vereiste de uniforme handelscode (UCC) dat een beveiligingsovereenkomst schriftelijk en ondertekend moest zijn, wat meestal werd geïnterpreteerd als een papieren versie. Nu vereist de DWU alleen dat de beveiligingsovereenkomst een "record" is, wat wordt geïnterpreteerd om elektronische documenten toe te staan. Individuele provinciale griffiers of secretarissen van staatskantoren kunnen echter de traditionele vereiste op papier handhaven. De meeste escrow-bedrijven hebben tegenwoordig nog steeds fysieke handtekeningen nodig.

Wanneer vindt de daadwerkelijke sluiting plaats?De koopovereenkomst vertegenwoordigt de bindende verbintenis van de partijen tot de verkoop. "Sluiten" vindt plaats wanneer de verkoop daadwerkelijk van kracht wordt, of met andere woorden, wanneer het bedrijf het eigendom overdraagt van de verkoper naar de koper. Dit gebeurt wanneer 1) de verkoper en koper de verkoopakte ondertekenen (in het geval van een verkoop van activa) en 2) wanneer de koper de betaling overmaakt of overmaakt aan de verkoper. Pas als beide hebben plaatsgevonden, kan worden gezegd dat de verkoop is 'gesloten'. Als de betaling en de ondertekening van de koopakte op verschillende dagen plaatsvinden, wordt de verkoop "afgesloten" op de dag van de latere actie.

Wanneer vindt de daadwerkelijke bezitsoverdracht plaats?De ondertekening van de koopakte door beide partijen, niet de levering van de rekening, vormt de overdracht van de titel. Bij ondertekening van de koopakte hebben de partijen met wederzijds goedvinden de eigendom overgedragen, ook al is de koopakte nog niet afgeleverd (of overhandigd) aan één van de partijen.

Hoe worden voertuigen overgedragen?Partijen dienen eventuele voertuigen en eigendommen op te nemen in de activalijst, die aan de definitieve koopovereenkomst zal worden gehecht. Wanneer de partijen de koopakte ondertekenen, wordt het juridische eigendom van alle eigendommen op de activalijst, inclusief alle vermelde voertuigen, overgedragen van verkoper op koper. Houd er rekening mee dat hoewel de koper het juridische eigendom van het voertuig verwerft op het moment van ondertekening van de koopakte, de partijen nog steeds moeten zorgen voor de registratie van de overdracht bij de DMV, wat dagen of weken later kan gebeuren. In bepaalde gevallen kan de wet bepalen dat als de verkoop niet is geregistreerd, derden de verkoper kunnen blijven behandelen als eigenaar van het voertuig. In dit opzicht gaat de "beneficial ownership-clausule" van de koopovereenkomst in op deze situatie. Volgens deze clausule, als derden om welke reden dan ook de verkoper als eigenaar blijven behandelen, moet de verkoper het daaruit voortvloeiende voordeel aan de koper geven.

De volgende documenten moeten voor of bij de afsluiting worden ondertekend:

Koopovereenkomst:Dekoopovereenkomstkan voor of bij sluiting worden ondertekend. De koopovereenkomst en bijlagen worden van kracht en bindend wanneer ze worden ondertekend, maar het juridische eigendom van het bedrijf wordt pas overgedragen na ondertekening van de verkoopakte (als de verkoop is gestructureerd als een verkoop van activa) of bij ondertekening van de aandelencertificaten (als de verkoop gestructureerd is als voorraadverkoop).
Schema's:Deze worden tegelijk met de definitieve koopovereenkomst (DPA) ondertekend. De koopovereenkomst en schema's worden van kracht en bindend wanneer ze worden ondertekend, maar het juridische eigendom van het bedrijf wordt pas overgedragen na ondertekening van de verkoopakte.
Exposities (factuur):De verkoopfactuur en de toewijzing van de huurovereenkomst (indien van toepassing) zijn bij de koopovereenkomst gevoegd en worden pas bij het sluiten ondertekend. Juridisch eigendom en bezit van het bedrijf gaan pas over op de koper wanneer de koopakte is ondertekend. Doorgaans zal de verkoper de koopakte pas ondertekenen nadat de koper de betaling heeft overgemaakt zoals overeengekomen en als aan eventuele onvoorziene omstandigheden is voldaan of afstand is gedaan naar tevredenheid van de partijen. De verkoper blijft de eigenaar van het bedrijf en is volledig verantwoordelijk voor het bedrijf tot de sluiting.

Meteen na ondertekening

De verkoper en koper moeten onmiddellijk na de sluiting het volgende doen:

Cliënten lijst:De verkoper moet de koper een lijst van hun klanten of cliënten verstrekken en helpen bij de overgang van deze relaties.

Werknemersbijeenkomst:De koper en de verkoper moeten elkaar ontmoeten om de werknemers te informeren over de eigendomsoverdracht. De richtlijnen voor het vertellen van werknemers lopen sterk uiteen en draaien grotendeels om de dynamiek van de huidige relatie van de verkoper met werknemers. We raden de koper aan om een solide en overtuigende visie te presenteren over de toekomst van het bedrijf en om werknemers te verzekeren van hun voortzetting van het dienstverband. De bijeenkomst moet positief en vrolijk zijn en alle werknemers geruststellen over hun toekomst.

Na sluitingstijd

De verkoper en koper dienen na de afsluiting het volgende te bespreken:

Debiteuren:Bij de meeste transacties behoudt de verkoper doorgaans het eigendom van de debiteuren. Als de verkoper het eigendom van de debiteuren behoudt, moet de verkoper zijn entiteit (Corporation, LLC, etc.) en bankrekening openhouden, zodat hij eventuele uitstaande debiteuren na afsluiting kan innen. De koper en de verkoper moeten ook bijeenkomen om te bespreken hoe de debiteuren na afsluiting kunnen worden geïnd en de mogelijkheid om klanten op de hoogte te stellen. Doorgaans blijft de verkoper de klanten factureren met behulp van het bedrijfsadres en ontvangt de koper de betalingen en overhandigt deze aan de verkoper. Dit kan vaak worden vereenvoudigd in situaties waarin de partijen samen in dezelfde periode op het bedrijf zijn om de training uit te voeren.

Telefoonservice:Er moet een regeling worden getroffen om de telefoondiensten voor sluitingstijd over te dragen.

Opleiding:De koper en de verkoper moeten samenwerken om de opleidings- en overgangsperiode te voltooien. Zowel de koper als de verkoper moeten de voltooiing van de training documenteren in het trainingslogboek om de mogelijkheid van geschillen in de toekomst over het al dan niet succesvol uitvoeren van de training te minimaliseren.

Sleutelactiva overdragen:De verkoper moet de koper bij het sluiten het volgende verstrekken:

Computertoegangscodes, veilige combinaties en alarmcodes
Sleutels van archiefkasten, lokalen en voertuigen
Gebruikershandleidingen, instructiehandleidingen en informatie over eventuele garanties

Overdracht van apparatuurleases:Alle leaseovereenkomsten voor apparatuur die moeten worden aangenomen, moeten op de juiste manier worden overgedragen van verkoper op koper.

Overdracht van eventuele contracten met derden:Deze omvatten advertentiecontracten, lease van apparatuur, enz.

Draag relaties met belangrijke klanten, leveranciers en andere relaties over:De koper en de verkoper moeten alle belangrijke relaties na de afsluiting gezamenlijk ontmoeten en hen verzekeren dat de overgang een soepel en naadloos proces zal zijn.

Overdracht van telefoondienst:Er moet een regeling worden getroffen om de telefoondiensten bij de sluiting over te dragen.

Overdracht van nutsvoorzieningen:De partijen dienen contact op te nemen met de nutsbedrijven om de nutsvoorzieningen over te dragen van de verkoper naar de koper.

Leveranciersrekeningen overdragen:De koper en de verkoper moeten na de sluiting contact opnemen met alle verkopers en leveranciers om hen op de hoogte te stellen van de eigendomswijziging.

Overdracht van websites, domeinnamen, telefoonnummers en andere overdrachten van activa:De koper en verkoper moeten samenwerken om alle technologie aan de koper over te dragen.

Uniform Commercial Code (UCC) financieringsverklaring:De verkoper moet een kennisgeving of een retentierecht indienen bij het juiste archiefkantoor als er een verkopersnota is.

Maanden na de sluiting

De verkoper en koper moeten in de maanden na de afsluiting het volgende regelen:

Toewijzing van aankoopprijs:De partijen moeten aan het einde van het belastingjaar IRS 8594 indienen.

IRS-checklist:De verkoper moet contact opnemen met zijn accountant om te helpen bij het sluiten van de entiteit zodra alle debiteuren zijn geïnd.